解读2013上半年外煤与内煤攻防大战

　　7月下旬，外煤与内煤的攻防大战，达到了微妙的平衡。

　　在国内煤炭价格下行的行情中，进口煤总是矛盾的焦点。一份商品煤质量管理的新标准——《商品煤质量管理暂行办法》一度呼之欲出，但在征求意见阶段遭到煤炭贸易商和电力企业的激烈反对，暂时未能落地。这则新标准，因对煤炭热值和含硫量提高了要求，被认为是剑指进口煤。

　　新标准搁浅之后，外媒与内煤的攻防大战以价格拼杀的方式继续。国内煤炭销售巨头神华集团和中煤集团6月相继大幅度下调价格，每吨降价近30元。之后，其他煤炭企业纷纷跟进，直接导致国内煤炭价格震荡下行。

　　从多个层面了解到，就在上周，来自印度尼西亚的运煤船，停在上海港的锚地内，久久靠不了岸。因为，经过新一轮降价，国内煤和进口煤的价格，在输送到长江口时，价格已经势均力敌。“作为领头羊，神华集团主动降价，再次赢得了市场。”秦皇岛海运煤炭市场董事长范广志说，因为国内煤炭价格的进一步下调，印尼煤遭遇了强大的阻击，国内煤炭，或许将重新收复部分长江以北和长江沿岸的失地。

　　进口煤冲击

　　中国煤炭工业协会公布的数据显示，中国已连续四年成为煤炭净进口国，2012年中国全年进口煤炭2.89亿吨，较去年同比增长29.8%，其中褐煤5421万吨，而过去三年，中国褐煤(高硫低热值煤的代表)年进口量增长9倍以上，目前占全球褐煤贸易量的比重接近95%以上。

　　今年上半年，中国进口煤达到了1.58亿吨，全年预计会达到3.3亿吨左右。

　　2008年，中国取消进口煤炭关税之后，在短短的五年间，进口煤炭从无到有，迅速扩张。

　　从去年5月份开始，随着煤炭价格下行，首先受到冲击的，就是买进卖出的煤炭贸易商们。

　　冀东发展(香港)国际有限集团(以下简称冀东国际)，是北方地区重要的煤炭贸易商，开展的是全链条的煤炭贸易，即：从山西、内蒙古等地的煤矿坑口购入煤炭，通过汽运、铁路、海运等多种运输方式，最终销售到东南沿海的客户手中。

　　在危机倒逼之下，从2012年开始，冀东国际开始南下印尼，尝试做进口煤生意。冀东国际负责煤炭进口的经理马涛，踏上印尼的国土，去考察那边的煤炭企业。

　　来自越南、印尼等地的煤炭以褐煤为主，属于劣质煤，发热量小、硫份高，但因为价格较低，国内电力企业纷纷采购，将其与国内优质煤掺混使用。过去两年，这样的趋势逐渐扩展到长江流域。环渤海的锦州港和营口港，主要输送来自内蒙古锡盟地区的褐煤，但是，在进口煤的冲击下，2012年，两个港口的煤炭输送量，大约只相当于2011年的七成。

　　内蒙古锡林郭勒盟煤炭局局长王向全表示，锡盟的褐煤都是低热值的煤炭，最适宜电厂用煤。主要的销售地是东北地区、河北、山东以及东南沿海的电厂。而现在，从印尼、澳大利亚进口的煤炭，煤质和锡盟的煤炭差不多，锡盟的褐煤销售受到了进口煤的直接冲击。

　　受到冲击的不止是褐煤，就连鄂尔多斯优质的高热值动力煤，也同样受到挤压。鄂尔多斯市煤炭局办公室主任高凌云说，按照目前的趋势看，进口煤将达到创纪录的3.3亿吨，这个数量，已经逼近了下游电厂消费量的1/3。

　　限制进口煤的呼声，实际上从去年就开始了。高凌云透露说，前段时间，国家商务部也曾经向鄂尔多斯的诸多煤炭企业征求意见，核心问题仍然聚焦于进口煤的硫份含量是否需要更严格的标准。

　　今年，印尼煤炭和澳大利亚煤炭经由长江口，长驱直入到达武汉，让国内煤炭企业大跌眼镜。近十年来，中国的煤炭供应链条一直是来自山西、陕西和蒙西的“三西煤炭”，经由环渤海湾各港口下水，然后溯江而上，供应华东和华中诸多电厂。这一煤炭供应链已经维持多年。谁也无法料想，不到一年的时间里，进口煤就由南向北迅速渗透，改写了原来的格局。

　　暗战进口煤

　　外煤北上之时，暗战便已开启。

　　近两个月，中国煤炭市场经历了一场围绕进口煤的“战役”。战役的一方是煤炭企业和产煤地地方政府，另一方是电力企业和煤炭进口贸易商。

　　从5月份以来，一份由国家能源局主导的《商品煤质量管理暂行办法》征求意见稿(以下简称《意见稿》)向大型煤炭企业征求意见，并得到了煤炭企业和地方政府的热捧。根据这份意见稿，中国将分煤种对商品煤的灰分、发热量、水分、含硫等指标提出新要求。其中，从国外进口的煤炭热值不得低于4544大卡/千克。

　　低于4544大卡/千克的煤炭，主要来源于印尼和越南的褐煤，而含硫量超过1%的高硫煤，主要来源于美国。如果《意见稿》出台，将对这三个国家的进口量产生直接影响。《意见稿》一度呼之欲出，参与印尼煤进口的贸易商也一度收缩战线，持币观望。今年5月份，马涛到印尼参加煤炭洽谈会，印尼的诸多煤炭生产商，纷纷向他询问，中国是否会出台限制进口煤的规定。

　　尽管主导者多次解释，《意见稿》是为了提高煤炭质量，但它仍然被解读为意在限制进口煤，因而遭到了下游煤炭贸易商和诸多电力企业的极力抵制。

　　当《意见稿》进入到发改委层面时，双方争执激烈，最终导致《意见稿》暂时搁置。

　　了解到，在遭到电力企业的极力反对后，《意见稿》或许会在某些条款上有所修改。一位不愿具名的煤炭贸易商透露，远距离运输和进口动力煤门槛，拟从原定的每公斤发热量4545大卡降至4000大卡以下，最高含硫量也将从之前的1%提高至2%。如果修改方案落地，对进口煤影响较之前大大减弱，对印尼煤的进口限制，实际上已经失去意义。

　　广西钦州一家发电厂的燃料部负责人王学东(化名)表示，如今，他们电厂使用的进口煤，主要来自印尼，如今已经占到50%左右。在他看来，印尼进口的煤炭并非都是劣质煤，也有硫份小于1%的煤炭，这样的煤炭和其他煤种掺烧，完全可以达到要求。而广西沿海地区的电厂，都具备了脱硫装置，对机组运行和环境排放，并无太大区别。

　　广东和广西是缺煤的省区，长期需要依赖煤炭调入。从输送距离来说，从遥远的山西和内蒙古，通过铁路和海运运煤，远不如从越南和印尼运距短，在两广地区，印尼煤仍具有无法取代的优势。

　　内蒙古电力行业协会风电分会秘书长李建春认为，从节约国内资源以及运输成本的角度出发，沿海地区选择进口煤更符合市场规律。从整个国家的角度来说，即便中国煤炭资源丰富，也是不可再生的资源，从长远利益考量，能够从国外进口煤炭，也是一件好事。

　　新标准搁浅之后，外媒与内煤的攻防大战以价格拼杀的方式继续。国内煤炭销售巨头神华集团和中煤集团6月相继大幅度下调价格，每吨降价近30元。之后，其他煤炭企业纷纷跟进，直接导致国内煤炭价格震荡下行。经过新一轮降价，国内煤和进口煤的价格，在输送到长江口时，价格已经势均力敌。

　　7月下旬，外煤与内煤的攻防大战，达到了微妙的平衡。

　　地方仍需自救

　　不过，这种脆弱的平衡，并不意味着煤炭触底反弹。7月24日，在秦皇岛煤炭贸易商洽谈会上，中国煤炭运销协会副理事长杨显峰说，国内煤炭企业正度日如年，能盈利的企业已经不多了。

　　从去年开始，内蒙古和山西等产煤地政府，都在积极斡旋，为煤炭企业减轻负担，推销煤炭。例如，鄂尔多斯政府连续举办煤炭产运销恳谈会。山西省则一方面力推煤电重组，一方面推动煤电双方签订长期协议，为本地区的煤炭寻求出路。

　　最新的动向则是：另一个产煤大省贵州省，主动降低了电价，每千瓦时电价降两分钱。这样的政策，宁夏和内蒙古已经先行一步，针对能源化工、建材等高耗电企业的电价补贴政策，在上半年就已出台。

　　地方政府频频出台的煤电互保政策也让煤炭市场的“去计划经济化”蒙上了阴影。今年上半年，河南和山东相继出台煤电互保政策，让本省的发电企业，优先使用本省生产的煤炭，而山西省则正在调研，限制鄂尔多斯和陕北的煤炭由汽运进入山西。

　　不过，无论是收复进口煤失地的市场手段，还是加强区域自我保护的计划手段，中国煤炭运销协会副理事长杨显峰都认为，国内煤炭产能已然严重过剩，煤炭产业必然经历长时间的调整，一批煤炭企业将倒闭。新形势下，重新理顺煤与电、煤与钢等下游产业的关系，迫在眉睫。

　　7月17日，宁夏回族自治区副主席、宁东能源化工基地管委会主任袁家军在回答提问时说，宁夏正在加紧做产业链的延伸，不止把煤炭作为能源，也把煤炭作为原材料，寻求煤炭的高效清洁综合利用。除了已经形成的煤制丙烯，400万吨的煤间接液化项目正在审核，预计年内可以开工，而煤制天然气项目，也正在宁东能源化工基地上马。

　　袁家军说，对于产煤地政府来说，单纯输送原煤，甚至是发电外送，都不是最划算的，因为经过测算，煤炭发电的转化率也不过30%左右。

　　无独有偶，7月17日，山西省省长李小鹏召开煤炭企业座谈会，他在会上也谈到，从长远上看，煤炭行业要走以煤为基、多元发展的路子。

　　在山西省内，低热值煤炭产量占很大比重，如何将这些煤的文章做好，事关山西的转型。而山西提出的“以煤为基、多元发展”战略，便是指“煤—气—化、煤—焦—化”等产业延伸路径，将更多的煤留在当地转化，提高产品的附加值，全面延伸煤炭产业链条，从而减少煤炭的直接输出。