上半年煤炭市场运行情况

　　一、原煤产量继续较快增长

　　今年上半年，在煤炭需求疲软、煤价回落、山西等煤炭主产区加大煤炭资源整合力度的情况下，受内蒙、新疆、安徽等省区原煤产量较快增长影响，全国原煤产量继续保持较快增长势头。国家统计局数据显示，今年上半年，全国原煤产量累计完成135642.6亿吨，同比增长8.7%，与去年同期相比，回落6.1个百分点。

　　在原煤总产量保持较快增长的情况下，不同地区原煤产量增减不一导致分煤种产量增长存在较大差别。例如，山西省原煤产量下降，尤其是山西省地方煤矿原煤产量下降直接影响全国炼焦煤产量增长；由于内蒙古以动力煤产量居多，因此内蒙古原煤总产量的快速增长势必带动全国动力煤产量快速增加。

　　二、煤炭总体需求持续疲软

　　受全球金融危机影响，今年以来，我国进出口总额大幅回落，工业生产继续放缓、经济增速明显下滑，煤炭需求总体疲软。

　　发电用煤方面：今年以来，受沿海出口型企业开工不足、高耗能产品产量下降，工业生产增速下滑等因素影响，电力需求持续低迷。再加上电煤价格较高，水电发电成本相对较低，水电发电量增长较快，火电发电量持续保持下降势头，电煤需求持续疲软。据国家统计局数据显示，上半年，全国发电量累计完成16441.5亿千瓦时，同比下降1.7%，其中，水电发电量累计完成2484.3亿千瓦时，同比增加15.7%；火电发电量累计完成13392.2亿千瓦时，同比下降4.8%。

　　冶金用煤方面：今年以来，受全球金融危机影响，钢材出口急剧下滑，与此同时，国内工业生产放缓亦导致生产用钢材需求下降，房地产投资增速大幅回落也影响建筑钢材需求增长，尽管政府加大基础设施投资在一定程度上拉动了钢材市场需求，但是，由于钢材市场总体需求不旺，冶金用煤需求未有大幅增长。据国家统计局数据显示，上半年，全国生铁、粗钢、钢材产量累计分别为25880万吨、26658万吨、31648万吨，同比分别增长5.6%、1.2%、5.7%，增幅与去年同期相比，分别回落2.3、8.4、6.8个百分点。

　　建材用煤方面：今年以来，房地产开发投资增速的大幅回落与城镇固定资产投资的快速增长形成了鲜明对比，上半年，房地产开发投资和城镇固定资产投资分别同比增长9.9%和33.6%。由于城镇固定资产投资的大幅增长主要来自于政府主导的基础设施项目，因此，城镇固定资产投资的大幅增长直接拉动了建筑用钢材、水泥产量的大幅增长，从而拉动建材行业用煤需求增长。据国家统计局数据显示，上半年，钢筋产量累计完成5776.0万吨，同比增长22%，，去年同期为下降1.1%；盘条产量累计完成4488.1万吨，同比增长9.7%，增速比去年同期加快1.6个百分点；水泥产量累计完成73462.2亿吨，同比增长14.9%，增速同比加快6.2个百分点。在基础设施投资快速增长的同时，房地产开发投资增速大幅回落影响了建筑用钢材、水泥等建筑材料需求的进一步增长，也影响了玻璃、油漆涂料等装修装饰材料的需求增长，从而影响了建筑用煤需求的进一步增长。上半年平板玻璃累计完成27536.5万重量箱，同比下降0.1%，去年同期为同比增长12.22%。

　　化工用煤方面：今年以来，受国内煤价较高以及下游需求不振等因素影响，甲醇产量同比大幅下降，同时，受国际市场甲醇价格偏低影响，甲醇进口快速增长，这些因素共同导致国内煤头甲醇企业用煤量大幅下降。统计数据显示，今年上半年，国内甲醇产量累计完成493.8万吨，同比下降7.6%，上半年甲醇累计进口量达350万吨，同比激增298万吨。受国内氮肥市场需求较为刚性等因素影响，今年以来，合成氨产量依旧保持了较快增长势头，但产能释放率依然较低，统计数据显示，上半年，合成氨产量累计完成2549.1万吨，同比增长0.7%，与去年同期相比，下降2.56个百分点。因此，总体上来说化工用煤需求同样较为疲软。

　　三、煤炭进口急剧增加 出口快速回落

　　今年以来，受国内煤价偏高、国际市场供求宽松、国际煤价较低等因素影响，煤炭进口大幅增长，出口大幅回落。据海关总署统计数据显示，今年上半年，累计进口煤炭4827万吨，同比增加2672万吨，增幅达126.3%；累计出口1167万吨，同比减少1382万吨，下降54.2%；上半年实现煤炭净进口3660万吨，去年同期为净出口387万吨。

　　从分国别煤炭进出口情况来看，今年上半年，位居我国煤炭进口来源前三位的国家分别是澳大利亚、越南、印尼，其中，来自澳大利亚的煤炭进口量与去年同期相比大幅增加，相当于去年同期的6倍以上，来自越南和印尼的煤炭进口量与去年同期相比差别不大；上半年，位居我国煤炭出口前三位的国家（或地区）分别是韩国、日本、我国台湾省，受我国煤价偏高以及进口国消费量下降等因素影响，今年上半年我国出口至以上国家和地区的煤炭数量均有大幅下降。

　　四、煤炭价格震荡调整 总体较为稳定

　　今年以来，一方面受全球金融危机影响，国内工业生产放缓，经济增速下滑，下游行业煤炭需求较为疲软；另一方面受加大煤炭资源整合力度、加强煤矿安全生产核查、煤炭行业积极贯彻以销定产方针等因素影响，煤炭产量增速有所放缓。因此，总体上讲，上半年煤炭市场处于供求基本平衡、略显宽松态势，煤价总体较为稳定。

　　主产地代表性煤种价格较为稳定。其中，大同6000大卡优质动力煤价格坑口价震荡调整，总体较为稳定，1、2、3月份冬季用煤高峰时期，大同动力煤坑口价曾有小幅震荡上行，累计上涨40元/吨，涨幅为8.3%，4月份转入用煤淡季，大同动力煤坑口价每吨又再度下调50元，4月份以来处于基本稳定状态；柳林4号焦煤价格同样震荡调整，总体较为稳定，1、2月份，随着钢材价格的再度上扬，焦煤价格有所上涨，此后由于钢材市场需求不旺，钢材价格再度回落，焦煤价格也随着回调，4月份以来，柳林4号焦煤价格持续保持稳定状态；晋城无烟块煤年初以来至5月份持续稳定在910元/吨，进入6月份之后，受进入用肥淡季等因素影响，无烟块煤价格有小幅下调。

　　年初以来，中转地秦皇岛港各煤种价格处于震荡调整状态，但总体较为稳定。在全社会用电量持续下降、发电用煤持续疲软、电厂煤炭库存长期稳定在较高水平的情况下，秦皇岛煤价与港口库存水平的关系变得更加密切。1、2月份，随着秦皇岛港煤炭库存水平逐步走高，港口各煤种价格均有不同程度回落；2月下开始秦皇岛港煤炭库存逐步回落，直至4月中上旬秦皇岛库存回落至340万吨，随着库存的下降，4月初开始，各煤种价格又有不同程度回升；随着港口库存在4月中旬之后再度回升，港口各煤种价格6月份开始再次小幅回调。

　　年初以来，受秦皇岛煤价和沿海运价震荡调整等因素影响，下游电厂电煤到厂价格亦处于震荡调整状态，但是振幅均不是很大，总体上较为稳定。数据显示，1-6月份，南通华能5800大卡/千克大同煤、扬州二电5500大卡/千克蒙煤、石洞口一厂5500大卡/千克贫瘦煤平均到厂含税价分别为627元/吨、599元/吨、630元/吨。

　　受粗钢产量增长大幅放缓等因素影响，年初以来，下游钢铁企业炼焦精煤到厂价在经历不同幅度下调之后，继续保持稳定。其中，莱钢焦精煤到厂价在2月初由1700元/吨下跌至1200元/吨，此后一直稳定在这一水平；鞍钢瘦精煤到厂价在2月中旬由1100元/吨回落至900元/吨之后，长期稳定在这一价位；首钢气精煤到厂价在4月中旬由1000元/吨回落至800元/吨，此后始终稳定在800元/吨；唐山建龙肥精煤到厂价在4月中旬由1250元/吨下调至1150元/吨，此后一直保持稳定。