2014-2018年中国石油行业银行信贷风险评估及建议报告

　　石油是一种重要能源和优质化工原料、是关系国计民生的重要战略物资，石油工业是中国国民经济的重要基础产业。改革开放以来，中国经济高速发展，对能源的需求越来越大。石油作为能源的重要组成部分，在中国一次能源消费和生产中所占的比重迅速上升并基本稳定在一定的水平上，而中国也由往日的石油出口国转变为石油进口大国，石油已经成为制约中国经济增长的“瓶颈”。
中国的石油勘探尚处在中等成熟阶段，石油储量仍处于高基值稳定增长时期，但勘探难度越来越大。中国的主力油田总体已进入递减阶段，稳产难度不断加大，但开发上仍有潜力可挖。
2011年1-12月我国原油产量20364.51万吨，新增原油一次加工能力2650万吨，使中国炼油总能力超过5亿吨，继续保持世界第二炼油大国地位。2012年全年原油产量达到2.07478亿吨。2013年，我国原油产量2.0825亿吨，原油加工量4.4398亿吨。
从石油的生产来看，目前中国东部油田在减产，西部发展比预期慢，海洋油田产量仍较低，因此中国石油产量不可能大幅增长。中国原油产量将呈现缓慢上升趋势，未来国内石油供应主要依靠西部油田和海上油田的增产以及老油田的稳产。我国石油工业将向油气并重的方向发展，而保障国家石油安全的战略也将从单纯的“开源”向“开源”与“节流”并重的方向转变。
银行及相关金融机构在对石油行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对石油行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对石油行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估石油行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。
 

第一部分　石油行业信贷环境分析
第一章　石油行业基本特征分析
1.1　行业界定及主要产品
1.1.1　行业定义
1.1.2　行业主要产品
1.2　我国石油行业特征
1.2.1　中国石油工业发展历程
1.2.2　我国石油工业垄断面临变局
1.3　世界石油业发展特点与形势
1.3.1　全球石油市场发展状况
1.3.2　美国石油行业发展概况
1.3.3　印度石油行业发展概况
1.3.4　俄罗斯石油行业现状分析
1.3.5　法国原油市场及战略储备现况
1.3.6　埃及石油工业发展现状
　　第二章　石油行业发展环境分析
2.1　中国经济总体发展概况
2.1.1　2011年中国主要经济指标统计
2.1.2　2012年中国主要经济指标状况
2.1.3　2013年中国主要经济指标分析
2.2　中国宏观经济政策解读
2.2.1　财政政策
2.2.2　货币政策
　　第三章　石油行业产业链情况分析
3.1　上游情况
3.1.1　石油资源
3.1.2　石油开采
3.2　中游情况
3.2.1　管道运输
3.2.2　炼油加工
3.3　下游情况
3.3.1　石油销售（期货市场）
3.3.2　石油化工
　　第四章　石油产业政策对石油行业的影响
4.1　我国石油政策现状分析
4.1.1　我国发展石油行业的基本政策
4.1.2　浅析我国石油政策的特点与取向
4.1.3　我国石油产业技术政策概述
4.1.4　我国加快发展石油外交政策
4.2　浅析石油进出口政策
4.2.1　简述中国石油进出口贸易政策
4.2.2　三大因素促使石油进口实施多元化政策
4.2.3　浅析我国石油出口的政策转向
4.2.4　出口退税政策将冲击石油工业
4.3　石油政策对石油行业影响分析
4.3.1　国家政策推动石油石化产业发展
4.3.2　浅析宏观经济政策对石油企业的影响
4.3.3　当前政策对石油及相关行业的影响
　　第五章　中投顾问对石油行业预测分析
5.1　石油行业发展趋势
5.1.1　国际石油行业发展趋势与预测
5.1.2　中国石油发展前景与趋势
5.1.3　中国石油发展远期预测
5.2　中投顾问对2014-2018年石油行业关键指标定量预测
5.2.1　市场需求预测
5.2.2　供给能力预测
5.2.3　盈利能力预测
5.2.4　产品产量预测
第二部分　石油行业经济运营状况与财务风险分析
第六章　石油行业总体经济状况
6.1　行业总体状况
6.1.1　2011年1-12月石油和天然气开采业总体数据分析
6.1.2　2012年1-12月石油和天然气开采业总体数据分析
6.1.3　2013年1-12月石油和天然气开采业总体数据分析
6.2　不同所有制企业构成状况
6.2.1　2012年1-12月行业不同所有制企业构成情况
6.2.2　2013年1-12月行业不同所有制企业构成情况
6.3　不同规模企业构成状况
6.3.1　2012年1-12月行业不同规模企业构成情况
6.3.2　2013年1-12月行业不同规模企业构成情况
　　第七章　石油行业产品产量统计
　　　　7.1　2010年天然原油产量统计
7.1.1　2010年全国天然原油产量统计
7.1.2　2010年重点省市天然原油产量统计
7.2　2011年天然原油产量统计
7.2.1　2011年全国天然原油产量统计
7.2.2　2011年重点省市天然原油产量统计
7.3　2012年天然原油产量统计
7.3.1　2012年全国天然原油产量统计
7.3.2　2012年重点省市天然原油产量统计
　　第八章　石油行业财务状况综合评价
　　　　8.1　我国石油行业偿债能力分析
8.1.1　石油行业总体偿债能力分析
8.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
8.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
8.2　我国石油行业盈利能力分析
8.2.1　石油行业总体盈利能力分析
8.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
8.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
8.3　我国石油行业营运能力分析
8.3.1　石油行业总体营运能力能力分析
8.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
8.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
8.4　我国石油行业成长能力分析
8.4.1　石油行业总体成长能力分析
8.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
8.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
8.5　关于石油行业财务状况的结论
8.5.1　石油行业总体财务状况
8.5.2　不同所有制企业财务状况
8.5.3　不同规模企业财务状况
　　第九章　石油行业重点企业财务状况
9.1　中国石油天然气集团
9.1.1　公司概况
9.1.2　公司偿债能力分析
9.1.3　公司盈利能力分析
9.1.4　公司营运能力分析
9.1.5　公司成长能力分析
9.2　中国石油化工股份有限公司
9.2.1　公司概况
9.2.2　公司偿债能力分析
9.2.3　公司盈利能力分析
9.2.4　公司营运能力分析
9.2.5　公司成长能力分析
9.3　中国海洋石油总公司
9.3.1　公司概况
9.3.2　公司偿债能力分析
9.3.3　公司盈利能力分析
9.3.4　公司营运能力分析
9.3.5　公司成长能力分析
第三部分　中投顾问对石油行业信贷建议及风险提示
第十章　中投顾问对石油行业银行信贷建议
10.1　石油行业信用风险五因子评级模型
10.1.1　行业定位
10.1.2　宏观环境
10.1.3　财务状况
10.1.4　需求空间
10.1.5　供给约束
10.1.6　关于石油行业信用风险评级的结论
10.2　中投顾问针对石油行业总体及不同规模的信贷建议
10.2.1　石油行业总体信贷建议
10.2.2　大型企业信贷建议
10.2.3　中小企业信贷建议
10.3　中投顾问针对石油行业不同所有制企业的信贷建议
10.3.1　国有企业信贷建议
10.3.2　私营企业信贷建议
10.3.3　股份制企业信贷建议
10.4　中投顾问对石油行业信贷风险提示
10.4.1　石油行业面临的经济风险
10.4.2　石油行业面临的政策风险
10.4.3　石油行业面临的技术风险

图表　中投顾问对2014-2018年石油行业产品销售收入预测
图表　中投顾问对2014-2018年石油行业工业总产值预测
图表　中投顾问对2014-2018年石油行业累计利润总额预测
图表　中投顾问对2014-2018年石油行业产品产量预测
图表　2011年1-12月石油和天然气开采业总体数据
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业总体数据
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业总体数据
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业构成情况
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业构成情况
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业构成情况
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2012年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业构成情况
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月石油和天然气开采业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2011年全国天然原油产量数据
图表　2011年天然原油产量黑龙江省统计
图表　2011年天然原油产量山东省统计
图表　2011年天然原油产量天津市统计
图表　2011年天然原油产量陕西省统计
图表　2011年天然原油产量新疆区统计
图表　2011年天然原油产量广东省统计
图表　2011年天然原油产量辽宁省统计
图表　2012年全国天然原油产量数据
图表　2012年天然原油产量黑龙江省统计
图表　2012年天然原油产量山东省统计
图表　2012年天然原油产量天津市统计
图表　2012年天然原油产量陕西省统计
图表　2012年天然原油产量新疆区统计
图表　2012年天然原油产量广东省统计
图表　2012年天然原油产量辽宁省统计
图表　2013年天然原油产量全国统计
图表　2013年天然原油产量黑龙江省统计
图表　2013年天然原油产量山东省统计
图表　2013年天然原油产量天津市统计
图表　2013年天然原油产量陕西省统计
图表　2013年天然原油产量新疆区统计
图表　2013年天然原油产量广东省统计
图表　2013年天然原油产量辽宁省统计
图表　2011-2013年石油行业资产负债率对比
图表　2011-2013年石油行业产权比率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2013年1-12月石油行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2013年1-12月石油行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2013年1-12月石油行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2013年1-12月石油行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2011-2013年石油行业销售利润率对比
图表　2011-2013年石油行业净资产收益率对比
图表　2011-2013年石油行业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业资金利税率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2011-2012年12月石油行业产销率对比
图表　2011-2013年石油行业流动资产周转次数对比
图表　2011-2013年石油行业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业产销率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业产销率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2011-2012年12月石油行业工业总产值增长率对比
图表　2011-2013年石油行业销售收入增长率对比
图表　2011-2013年石油行业累计利润总额增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2011、2012年1-12月石油行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2013年1-12月石油行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　中国石油天然气集团季度主要规模指标
图表　中国石油天然气集团季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油天然气集团年度偿债能力关键指标
图表　中国石油天然气集团季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油天然气集团年度盈利能力关键指标
图表　中国石油天然气集团季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油天然气集团年度营运能力关键指标
图表　中国石油天然气集团季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油天然气集团年度成长能力关键指标
图表　中国石油化工股份有限公司季度主要规模指标
图表　中国石油化工股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油化工股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　中国石油化工股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油化工股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　中国石油化工股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油化工股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　中国石油化工股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年中国石油化工股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　中国海洋石油总公司季度主要规模指标
图表　中国海洋石油总公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年中国海洋石油总公司年度偿债能力关键指标
图表　中国海洋石油总公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年中国海洋石油总公司年度盈利能力关键指标
图表　中国海洋石油总公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年中国海洋石油总公司年度营运能力关键指标
图表　中国海洋石油总公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年中国海洋石油总公司年度成长能力关键指标
图表　石油行业信用状况综合评级