太阳能光伏统一上网电价新鲜出炉

　　中国光伏发电将有“统一上网价格”。国家发改委最新发布的《国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》显示，今后光伏发电标杆上网电价将由国家发改委“根据投资成本变化、技术进步情况等因素适时调整”。业内人士认为，光伏上网电价的出台将是整个光伏行业的“强心剂”，其装机总量超预期也是大概率事件，全行业将迎来重大发展机遇。
　　
　　光伏发电标杆电价出炉
　　
　　国家发展和改革委员会网站8月初发布《国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》(下称《通知》)里，首次对中国光伏发电标杆上网电价进行了规定：2011年7月前核准建设、年底前建成投产且尚未定价的光伏项目，上网电价为1.15元人民币/千瓦时(含税)？鸦7月及以后核准的及7月之前核准但截至年底仍未建成投产的太阳能光伏发电项目，除西藏仍执行每千瓦时1.15元的上网电价外，其余省(区、市)上网电价均按每千瓦时1元执行。

　　
　　据了解，此前，我国的光伏发展相对缓慢，缺乏固定的上网标杆电价被认为是主因。业内人士认为，此次发布的光伏发电标杆上网电价政策，虽然在一些核心细节上仍待完善，但对于开启中国的光伏应用市场将起到决定性的作用。
　　
　　受消息影响，8月2日光伏板块股票出现了一波上涨：多晶硅龙头企业保利协鑫收涨4.78%；超日太阳涨6.62%，天威保变涨2.9%？鸦向日葵涨1.9%。
　　
　　不过，对于光伏行业来说，该政策短期内难以改变行业基本面，因此这些股票在8月3日和4日又纷纷回落。
　　
　　光伏行业将获爆发式增长
　　
　　国信证券分析指出，这一消息对于全行业来说是一大利好，国内光伏市场有望全面启动。
　　
　　据了解，光伏行业国内发展一直处于比较滞后的位置，2010年国内新增光伏装机量仅为500MW(全球2010年装机高达18GW，仅德国装机就达到将近8GW)，最重要的原因在于没有补贴政策扶持。
　　
　　不过，值得关注的是，参考当年风电行业的发展，2006年1月的《可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法》解决了风电上网电价的问题，也直接导致了风电行业装机量今后五年的爆发式增长。“如果国内光伏市场启动，虽然目前国家对于光伏的扶持不会像当年风电行业那么激进，但是光照条件充足的部分地区未来几年装机总量超预期是大概率事件，有望带来光伏行业的繁荣。”国信证券的相关分析师称。
　　
　　这位分析师还指出，优惠上网电价将主要带动西北地区光伏市场率先启动。国家此次出台光伏上网电价将促使电力集团有极大动力参与西北部地区光伏电站的建设，“因此之前参与到西部电站建设尤其是此次扶持力度最大的西藏地区电站建设的公司将会受益，可重点关注参与西藏国策电站建设的超日太阳”。
　　
　　广发证券认为，目前国内光伏下游产业链企业仍然受库存高企的困扰，去库存仍然是这些企业三季度的主要任务。联想到2009年国内的金太阳政策的出台也是在欧洲光伏市场不景气的背景下出台的。目前欧洲市场波动较大，“国家在这个时点出台光伏上网政策很大程度上有缓解光伏市场需求波动，防止行业受到较大不利冲击的目的。因此，本次光伏电价的出台‘救市’的意味更多”。
　　
　　不过，该机构同时指出，“全国统一的太阳能光伏发电标杆上网电价的公布实施是一个利好消息，是我国光伏市场加快发展的‘里程碑式’的事件。”此次电价规定较受益的是7月1日之前核准的光伏项目，考虑到上半年核准的光伏发电项目主要为五大发电集团和电网公司投资，因此这些企业的光伏电站为本次价格标杆出台的最大受益者。
　　
　　上下游多家企业将受益
　　
　　据了解，政策利好短期对行业基本面影响甚微，“由于2010年全球新增光伏装机容量达到16GW以上，短期国内市场即使超预期，2011年整个国内装机量也不会超过2GW，不足以弥补今年德国、意大利市场需求萎靡的负面影响，2011年全球光伏新增需求放缓几乎成为定局。”国信证券的报告指出。该次上网电价的出台更重要的还是在一个事件性的机会上，有望带来国内市场未来预期的乐观并刺激局部地区价格回暖。
　　
　　但是，国信证券认为，设备耗材类企业、组件龙头企业和多晶硅企业都将从中受益，但受益程度不同。“如果国内市场启动，国内下游的组件厂商的扩产及近期开工率的提升将增加耗材设备的需求，是最为安全的标的，建议关注新大新材、精功科技。”
　　
　　国信证券强调，组件龙头企业将会受益。“从目前的采购订货的情况来看，仍然是龙头企业的天下，无锡尚德、英利、亿晶光电等国内龙头企业都在青海项目中有所斩获，而部分二三线的组件厂商并没有获得相应的订单，其他企业预计在此轮招标中受益有限，可关注龙头海通集团。”
　　
　　不过，多晶硅企业受益可能并不明显。据了解，国内多晶硅在产能成本方面存在较大劣势，国内市场的启动不足以根本改变多晶硅企业目前面临的问题，A股的多晶硅企业受国内市场启动的影响甚微。
　　
　　此外，公司还指出，光伏逆变器进口替代有望开始。国内光伏逆变器企业目前已经逐渐开始成熟，部分具有实力的逆变器厂商已经开始参与试点项目招标，但是由于近年新增光伏市场都在海外，国内企业在资质、价格上都不具有优势，因此很难出口打开国外市场。随着国内市场启动，部分具有实力的逆变器厂商将逐渐获得订单，如国电南瑞此次在青海项目的中标充分说明国内企业技术不再是问题，一旦市场启动，有望带来行业的高速增长，但大型国企的介入也可能会挤压民营企业的空间，未来的发展还需要建立在装机持续超预期上，可关注逆变器业务弹性最大的科士达。
　　
　　市场对此也有分歧。华泰联合证券认为，该政策对明年行业基本面影响有限，建议关注明年业绩增长确定性高，且将国内电站建设作为战略重点的厂家。为此，华泰联合推荐超日太阳和综艺股份。
　　
　　超日太阳是A股市场交易的上市公司中，唯一入围西藏电站招标的企业。光伏补贴电价的出台，最为利好的是西藏的光伏投资？熏公司将会成为此次光伏政策最大的受益者。其“金字塔”式业务结构在明年中游继续弱势的市场中为其提供了增长的动力和确定性。综艺股份是光伏海外电站建设的龙头，从2011年起进入业绩爆发期。