【证券日报】水利政策密集出台市场闻风而动节水灌溉相关公司率先受益

　　于年初发布的中央一号文件拉开了水利建设板块公司被关注的序幕，临近年底，将于12月至2012年1月密集召开和出台的中央经济工作会议、中央农村经济会议、全国水利工作会议和1号文件再次为板块注入强心剂，根据大智慧领涨板块，板块所有公司涨幅从9.59%到0.72%不等。

　　
　　《证券日报》记者致电多家水利建设板块上市公司询问今年来的具体受益情况，从已回馈的信息来看，板块实际受益情况已开始逐渐分化，水利发电相关公司多认为实质受益不明显：“这些政策针对的主要是农田水利建设。”而有节水灌溉业务的公司则称已感受到政策带来的利好：“今年单子签的比较多。”
　　
　　板块全线飘红
　　
　　今年以来，水利建设板块股票可谓占尽政策的天时，年初一号文件中，将水利建设提到了前所未有的高度，而在7月8日-9日召开的水利工作会议中，力争5-10年扭转水利建设滞后局面等信息使得相关股票在当时大幅飘红。
　　
　　水利工作召开当时，《证券日报》记者曾致电多家上市公司，受访公司认为直接受益最快也在年底，而分析师则认为，当时市场的水利股处于井喷状态，股价上涨幅度遥遥领先于大盘。考虑到未来十年四万亿投资规模对水利设施建设的刺激作用，必将吸引大量的资金涌入水利板块。同时水利板块的上市公司业绩受益于行业的快速发展，亦将迎来较快的发展期。
　　
　　从已公开的资料可以看出，此次水利建设重点集中在农田水利建设，而加快水利改革发展的主要目标是，到2020年，基本建成防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系、有利于水利科学发展的体制机制和制度体系。
　　
　　对此，中投顾问能源行业研究员宋智晨在接受《证券日报》采访时分析，从今年水利股的走势来看，在年初一号文件出台后连续上涨，2月上旬达到顶峰，之后有所回调。6月再次掀起新一轮上涨态势，部分股票甚至创出历史新高。从整体情况来看，一号文件的出台为水利股服下了一粒定心丸，市场对水利股的中长期潜力抱有很大信心，而水利股的整体走势也完全达到了预期。
　　
　　值得注意的是，此前有受访公司对《证券日报》表示，如果没有实质利好的推动，股价可能会出现会随着时间的推移出现下调。
　　
　　时至年底，从WIND统计数据显示来看，水利股总体而言受大盘整体走低等因素影响，出现股价下滑的现象。截至12月7日收盘，水利建设板块17家公司中，仅有2家公司收盘价高于今年首个交易日开盘价，而另15家公司股价出现不同程度下跌，下跌公司超过板块总数的88%。
　　
　　但在8日，整个板块一改此前的颓势，报以全线收红。
　　
　　上市公司受益两级分化
　　
　　虽然水利板块股价走势在8日表现强劲，但从《证券日报》记者了解的情况来看，整个水利建设板块对政策的实质受益渐呈两级分化状况，水力发电相关上市公司多认为，政策主要针对的是农业水利建设，因此对已方的现有业务利好不大，而拥有节水灌溉业务的上市公司则称，在年内已感受到实质利好。“综合来看，所有的利好政策还是有实质影响的，今年订单比较多。”大禹节水相关人士在接受《证券日报》采访时称，“政策虽然有执行的过程，而且今年处于准备阶段，不少招标、论证项目还未进入实质进展，明年随着政策的逐步放大，资金投入等力度会加大，行业受到的利好将会更明显。”
　　
　　根据新华网的报道显示，今年以来，水利部和国家发改委已批复或核定中央立项项目37项，总投资规模约1775亿元。而2010年度中央项目投资占水利建设投资比重约为20%，按照这一比重计算，今年发改委批复或核定的水利项目将达到8000亿以上，这为今后水利建设投资的大规模增长提供了充足的项目储备。同时截至目前，2011年水利部已审批和报送国家发展改革委中央立项项目42项（包括已批复或核定的37项），总投资规模约2356亿元。
　　
　　而对于即将召开的会议等，宋智晨对《证券日报》分析道：“此次召开的经济会议与一号文件的相同之处在于都会强调加大对水利设施的投资，如何落实农田水利建设资金是需要进一步讨论的问题。而不同之处在于此次召开的经济会议将投资重点向农业科技方面倾斜。鉴于科技对农业增产的重要性，政府将会加强对这一领域的关注，并可能出台相关的推广、扶持政策。总体来说，一号文件是总纲，是整体目标，而经济会议则是将这些目标分解，从小处着手。”
　　
　　鉴于此，分析人士认为，如果在12月至明年1月召开的会议中能将一号文件的目标作出更加详细的分解和细则规定，相关上市公司在此轮政策引导下的市场中所能分得的份额将更加明郎。