【京华时报】可再生能源“生”利好

　　《可再生能源发展“十二五”规划》发布的脚步越来越近。据报道，该规划目前已经上报国务院，有望于近期发布。纲领性文件将出，对相关产业将带来怎样的影响？行业发展现状如何？投资者又该从哪些子行业选择投资标的？记者昨天采访了多位业内人士。

　　背景

　　相关规划已上报国务院

　　昨天，有媒体报道，日前从权威人士处获悉，《可再生能源发展“十二五”规划》目前已上报国务院，近期有望发布。《规划》中提出的太阳能发电装机目标为，到2015年达1000万千瓦，到2020年达5000万千瓦。《规划》还提出，到“十二五”末太阳能屋顶发电装机达300万千瓦，到2020年达2500万千瓦。

　　权威人士表示，未来政策上将更加重视太阳能屋顶电站的发展，将出台一系列财税扶持政策。

　　大同证券投资顾问付永翀认为，包括风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等在内的可再生资源，具有资源分布广、利用潜力大、环境污染小、可永续利用等特点。我国是新能源和可再生能源增长速度最快的国家，水电装机容量、太阳能热水器集热面积、光伏发电容量均居世界第一位。本次提到的《可再生能源发展“十二五”规划》，将进一步推动风能、太阳能、生物质能未来的发展。根据中国能源局的预测，未来将有五万亿的资金投入到可再生能源建设当中。因此将极大地带动相关产业的发展。

　　中投顾问新能源行业研究员萧函认为，《可再生能源发展“十二五”规划》是引导可再生能源发展的纲领性文件，对行业产生的影响不言而喻，它有利于引导新能源产业更好更快发展。“十一五”期间国内可再生能源发展所取得的成就举世瞩目，但是也存在着一定的问题，新的规划有利于促进可再生能源产业规范有序健康地发展，也将进一步明确可再生能源产业的发展方向。对二级市场的影响则突出体现在重点支持行业的上市企业有望受利好消息刺激，进一步推动其股价上升。

　　行业

　　发展前景十分光明

　　中投顾问新能源行业研究员萧函分析，从“十一五”期间看，国内可再生能源的总体发展步伐是比较迅速的。

　　风能方面，截至2010年国内累计风电装机容量44.73GW，在全球累计装机排名由2008年的第四位、2009年的第二位上升到第一位。目前国内风电产业总体发展势头良好，预计“十二五”期间装机容量将达1亿千瓦。太阳能方面，国内光伏组件产能全球第一，但是国内光伏市场尚未完全启动，截至2010年装机容量才达到900MW。随着标杆电价政策的出台，国内光伏市场有望加速启动，“十二五”期间国内光伏发电装机总量将达10GW。生物质能发展相对缓慢，但截至2010年国内生物质发电总装机容量达到了550万千瓦。预计“十二五”期间国内生物质能将会加速发展，到2015年国内生物质发电将达到1300万千瓦。

　　萧函认为，整体而言，受益于良好的政策扶持、有力的内外部因素影响，“十一五”期间国内可再生能源的发展利用取得了突出的进展，尤其是风能、太阳能等。随着国内能源需求的进一步增加，可再生能源的重要性愈加突出，其发展前景也愈加光明。

　　策略

　　>>风电

　　关注新订单的刺激性因素

　　大同证券投资顾问付永翀分析，风力发电技术经过多年发展，技术上已经相当成熟，产业链也相当完善，在部分地区已经具有较大规模。同时，风电已经成为各国发展可再生能源实现减排的首选能源。截至目前，我国风电累计装机容量已经超过3000万千瓦。看好东方电气和金风科技等。

　　华创证券分析师高利认为，风机价格将继续下行，但进一步下降的空间有限，毛利水平形势严峻，全年业绩难有起色。“并网难”、“高质量风场减少”、“价格战”仍然贯穿下半年，短期之内这些都将是风电行业的负面因素，风机出口进程加速启动，虽然出口风机价格较高，但是订单量占比只有约10%，对业绩贡献有限，可关注新订单的刺激性因素。

　　>>光伏发电

　　期待发电成本降低

　　付永翀分析，光伏发电是太阳能的主要利用形式。本次规划中也提出，太阳能发电装机目标为，到2015年达1000万千瓦，到2020年达5000万千瓦。但是，从行业看，光伏发电成本是影响整个产业发展的关键因素。随着光伏发电设备成本的降低，光伏发电运营商的投资回报率提高，投资热情增加，实际投资规模有望超预期。目前来看，整体光伏发电成本仍比较高，发电成本降低有助于提高光伏发电运营商的经济效益。光伏产业相关上市公司有天威保变、海通集团等。

　　此外，今年8月1日，发改委刚刚公布《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，中信建投证券分析师高晓春认为，政府出台的全国统一性的标杆上网电价，早于市场普遍预计的 2012年-2013年。国内光伏产业长期处于“为他人做嫁衣”的阶段，90%以上的光伏组件用于出口。实际上光伏发电在国内具备良好的发展前景。随着今年光伏产品价格全线大幅下降，光伏发电从前几年的“过热”逐渐走向“理性”。此番政策出台，或许可以看作市场正式启动的一个信号。

　　>>生物质能

　　政策扶持前景广阔

　　瑞银证券分析，中国生物质能发展远远落后于海外发达国家。但政策扶持生物质能发电，2010年底和2011年初出台的政策，有助于生物质电厂摆脱多年的亏损状况；生物质电厂运营核心是燃料问题，通过调研发现中国特色的收购模式成功解决了生物质燃料的量、质、价问题。中国生物质发电前景广阔，预计潜在装机容量可达1.5亿千瓦；未来10年，生物质电厂的投资总额预计为1800亿元左右。付永翀认为韶能股份、凯迪电力等个股未来具备很大机会。