09年成品油市场供需展望

　　1、影响2009年国内成品油需求增长变化的主要因素

　　从宏观经济形势来看，根据2008年11月6日国际货币基金组织（IMF）发布的世界经济展望报告：当前全球经济正处于较为困难的时点，一方面众多发达经济体需求锐减，另一方面金融危机在世界范围内尤其是在新兴国家和发展中经济体蔓延。在发达经济体经济下滑的带动下，预计世界经济增长将从2007年的5%下降到2008年的3.75%，2009年将进一步下降至2.2%，2009年后期经济开始复苏（IMF在2009年12月28日发布的更新报告中，将2008年全球经济增幅调整为3.4%，同时，还将2009年全球经济增长预计值调低至0.5%，此数据为二战以来最低值-—编者注）。中国经济面临着周期性调整和结构性调整的双重压力，预计2009年GDP增长8%左右。

　 　从相关用油行业来看，影响2009年国内成品油需求增长变化的主要因素有以下几个方面。

　　（1）受经济环境及政策影响，汽车销量增幅预计为6%，抑制车用汽柴油的需求增速

　　　2009年居民收入增长的明显下滑将对私家车市场的增长造成较大压力，同时受成品油价税费政策以及小排量汽车购置税减半等因素影响，轿车产品结构将发生大的变化，1.0升以下小排量轿车市场份额将进一步上升，2.0升以上轿车的市场份额将逐步下降，轿车销量预计为600万辆，同比增长5%，增速进一步下滑。在推行公共交通系统、新农村建设带动基础设施建设等因素的拉动下商用重型柴油车、汽油微型车销量增速将分别达到6.3%和17.3%。预计2009年汽车销售量将在1000万辆左右，增幅为6%，保有量达到6500万-6600万辆，车用汽柴油需求量将达到1.24亿-1.3亿吨，同比增长10%左右，增幅较2008年同期下降9-10个百分点。

　　（2）摩托车用油将继续保持小幅增长

　　2009年，我国城市禁限摩托车规模将不断扩大，昆明、合肥等地也将加入其中，但农村对摩托车的需求仍将上升；摩托车企业也在逐步根据市场情况，调整产品结构，提高市场的有效需求。中国汽车技术研究中心预计，2009年摩托车产销总量将达到2850万辆，扣除1000万辆左右的出口，国内在用摩托车保有量将比2008年增加250万辆左右，拉动2009年摩托车用油同比增长约2%。

　　（3）农用车用油基本持平

　　2009年我国农用运输车的消费环境不容乐观。一方面，目前农用车不交养路费或少交养路费，成品油价税费改革后，在农业燃油补贴政策不明朗的情况下农用车综合使用成本可能增加；另一方面，由于轻、微型货车与农用车吨位相近，性价比优势明显，部分用户转而购买载货汽车。预计2009年农用车销量将达到185万辆左右，同比下降4.4%，农用车用油预计维持在2600万吨左右，与2008年基本持平。

　　（4）农业用油将保持平稳增长

　　农产品需求总体上呈现一定的刚性特征，2009年受金融危机的影响将有限；加之近期政府增加投资、扩大内需的政策正在落实过程中，三农仍然是主线。2008年四季度，中央1000亿元的投资中有300亿投向三农，占比达到30%。预计2009年农业柴油需求量仍将保持增长，全年用油将达到2750万吨左右，同比增长5%。

　　（5）建筑施工用油需求增幅将明显下降

　　国家信息中心预计，受房价下跌及居民持币观望心态的影响，2009年房地产投资同比将增长10%，较2008年同期下降17个百分点。预计建筑施工用油同比仅增长1.2%。

　　（6）渔业用油小幅下降

　　“十一五”期间，全国捕捞机动渔船数量和海洋捕捞产量分别压减到19.2万艘和1200万吨左右，但养殖产量将超过4200万吨。从长期来看，远洋渔业资源的明显萎缩将从根本上促使渔业用油保持小幅下降趋势。

　　（7）电力、工矿企业、商业民用等行业的柴油需求明显减少

　　近年来，电力装机容量逐年增大，2007年全国最大电力缺口仅为500万千瓦时，预计2009年电力弹性系数将降到1以下而发电量年均增长6%-6.7%，到2010年以后，我国电力市场将达到完全供需平衡。预计2009年电力用油同比下降3.9%。

　　预计2009年社会固定资产投资增速为19%，较2008年下降7个百分点；社会消费品零售总额增速也将下降5.8个百分点，工矿企业和商业用柴油需求下降明显。再考虑到节能减排、替代燃料冲击等因素，预计2009年工矿企业用油和商业民用用油同比将分别下降14.4%和1.5%。

　　（8）民航煤油需求量将基本持平

　　2008年受奥运效应影响，民航客货周转量均达到历史最高水平，煤油消费量为1250万吨。随着航空出行成本的进一步降低，2009年将有更多的旅游、商务活动选择飞机作为出行工具，预计煤油需求量将与2008年基本持平。

　　2、2009年国内成品油需求和产能预测

　　在国内外宏观经济增长趋缓的大环境下，结合各相关行业用油在2009年的发展趋势，考虑到替代燃料的影响，经综合测算，2009年全年成品油需求将达2.14亿吨，较2008年同比增加500万吨左右，同比增长2%-3%，远低于2008年全年约10%的增长水平。2009年上半年需求增长大幅下滑，出现负增长，但随着国内经济环境逐步回暖，至2009年第四季度需求增幅将逐渐提高。

　　“十一五”期间，与新建及扩建乙烯能力相配套的新增炼油产能将在2009年集中建成投产，如果项目如期建成投运，2009年可新增炼油产能4400吨／年，预计可增加成品油供应能力2000万吨／年。

　　2009年国内成品油需求增速将较2008年明显放缓，与此同时，随着2008年下半年新投产炼油能力的逐步释放以及2009年新增产能相继投产，国内成品油产能增幅将远远高于需求增幅，2009年炼油企业将出现开工率明显下降的趋势。

　　四、稳定成品油市场的几点建议

　　1、适时根据国际油价调整国内成品油价格

　　从近年来国内成品油市场的变化看，建立成品油价格与国际油价联动的机制，适时调整国内成品油价格是平衡成品油供求矛盾的有效途径。

　　一方面，国内原油进口逐年提高，2008年原油对外依存度已达到50%，国际油价的升降对国内炼油企业的经济效益产生直接的影响，通过市场化价格，既可以引导炼化企业以市场为导向来调节生产节奏，也可以通过适时调整成品油进出口量等多种灵活的方式来保障市场的稳定供应。另一方面，通过价格杠杆机制有效平衡成品油市场的资源。当社会预期涨价时，可减少投机囤油现象所造成的供应紧张的恐慌局面；当预期降价时，可减少社会惜售、生产企业憋库滞销、经营单位恶性竞争和走私猖獗的现象。

　　2、尽快建立并完善成品油商业储备制度

　　为保障成品油市场的平稳供应，防止过剩或短缺，降低经营企业市场行为的盲目性，建议国家从特别收益金中划拨一部分用于帮助两大石油公司建立成品油商业储备，提高对市场的保障程度。

　　在油价低迷时，由此基金购进成品油放入商业储备库，所有权属国家；在国内资源紧张或市场价格高涨时，经国家审核批准，由两大石油公司按照当时政策规定的出厂价收购，用于平抑市场和油价。这部分成品油由两大石油集团负责储运、保证安全和轮换等。

　　3、根据成品油市场变化的周期，合理规划建设炼油能力

　　成品油市场的需求增长随经济发展呈现周期性变化，而炼油厂改扩建从前期规划到建成投产至少需要3-5年的周期。因此，新建或改扩建炼油能力需要把握市场的变化规律，合理超前规划和研究，只有这样才能保证炼油企业的效益，并对稳定成品油市场供应产生显著积极的影响。